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Teil II: Wie Sie Ertragsberichte in Ihrem Aktienhandel verwenden

In Teil I dieses Artikels, haben wir uns angeschaut, was ein Ergebnisbericht ist und was er enthält. Kommen wir nun zum Kern der Sache – wie Sie den Gewinnbericht eines Unternehmens für Ihren Handel lesen können.

Lassen Sie uns nicht um den heißen Brei herumreden – dies kann für einige von Ihnen langweilig werden oder auch nicht. Aber wenn Sie am Trading interessiert sind, ist dies die Art von Dingen, die die Gewinner von den Weinern trennt. 

Sie werden hier viel Zeit mit den Finanzen verbringen wollen. Hier erfahren Sie, wie sich das Unternehmen im letzten Quartal entwickelt hat und wie dieses Quartal im Vergleich zum Quartal davor oder zum gleichen Quartal des Vorjahres abgeschnitten hat. Sie zeigen Ihnen, ob die Einnahmen gestiegen oder zurückgegangen sind, die Kosten für die Geschäftsanbahnung und viele andere wichtige Datenpunkte. 

Lass uns stecken bleiben…

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Die Gewinn- und Verlustrechnung

Dies ist die allererste Seite der Finanzdaten. 

Es gibt ein paar Kennzahlen, die Ihnen im Grunde sagen, wie viel Geld das Unternehmen verdient. In der Gewinn- und Verlustrechnung für 10. Quartal vergleichen Unternehmen normalerweise die Einnahmen dieses Monats mit denen des Vorjahresquartals. 

Hier ist ein Blick auf die erste Seite des Jahresabschlusses von Apple für das zweite Quartal 2021. 

Gesamtnettoumsatz

Der Gesamtnettoumsatz gibt an, wie viel das Unternehmen im Quartal verdient hat. Dies ist jedoch nicht der beste Indikator, da er die Kosten für den Erwerb dieser Verkäufe, wie Personal, Miete und Beleuchtungsbetrieb, nicht berücksichtigt. 

Was ist das? tut gut tun ist, Ihnen einen schnellen Überblick darüber zu geben, ob sich das Unternehmen in Bezug auf seinen Umsatz im Vergleich zu seiner vorherigen Leistung gut entwickelt. Es bietet also eine Vogelperspektive, wie gut es dem Unternehmen geht. 

Im obigen Screenshot können wir beispielsweise sehen, dass der Gesamtumsatz von Apple ungefähr 21 Millionen US-Dollar betrug mehr dieses Quartal im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. 

Aber angesichts einer Pandemie, bei der die Erholung nicht gerade im Gange ist, könnte man sagen, dass eine Erhöhung um 21 Millionen Dollar, als eine beträchtliche Anzahl ihrer Geschäfte auf der ganzen Welt noch geschlossen war, eine noch größere Leistung ist, als es scheint erste! 

Sehen Sie, wie das Einlesen solcher Zahlen mehr Spaß machen, lohnenswerter und zum Nachdenken anregen kann, als einfach jemandem beim Wort zu vertrauen? 

Umsatzkosten

Die Umsatzkosten zeigen uns, wie viel es das Unternehmen kostet, die verkauften Waren und Dienstleistungen herzustellen und zu liefern. Im Hardware-Geschäft von Apple sind dies beispielsweise die Kosten für Herstellung, Verpackung und Versand von Produkten wie dem iPhone und dem iMac. 

Diese wird in der Regel in die Kategorien „Produkt“ und „Dienstleistung“ unterteilt. Fast keiner der von uns behandelten Artikel ist ideal für eine isolierte Betrachtung – und die Umsatzkosten fallen direkt in diese Kategorie. Aber es Wille sagen Ihnen auf den ersten Blick gewisse Dinge – zum Beispiel, wenn Rohstoffe teurer werden. 

Bruttomarge

Unter den Umsatzkosten finden Sie häufig die Zeile für die Bruttomarge. Einfach ausgedrückt ist dies der Gesamtumsatz abzüglich der Kosten für die Herstellung dieser Verkäufe. Die Bruttomarge beinhaltet jedoch nicht alle Kosten, nur diejenigen, die an der Herstellung und Lieferung von Produkten und Dienstleistungen beteiligt sind. Ein weiterer Aufwand besteht in Form von…

Betriebsaufwand

Dies sind Ausgaben, die Kosten wie Marketing, Forschung usw. umfassen, die die Betriebskosten des Unternehmens erhöhen. 

Es kann ziemlich schwierig sein, hier einen großen Einblick in die Gesamtzahl zu erhalten. Schauen Sie sich stattdessen die abbauen um festzustellen, ob eine Erhöhung der Betriebsausgaben gut oder potenziell schlecht für ein Unternehmen ist. 

Zum Beispiel zeigen die Betriebsausgaben von Apple laut unserem Screenshot, dass die Betriebsausgaben ist gestiegen. Aber sollten Sie sich Sorgen machen, wenn Sie einen Long-Trade eingehen möchten? Wahrscheinlich nicht…

Dass unter der Rubrik „Forschung und Entwicklung“ mehr Ausgaben getätigt werden, ist wohl ein Zeichen der Gesundheit. Sie könnten davon ausgehen, dass sie mehr Geld in die Produktentwicklung stecken, was ihr zukünftiges Wachstumspotenzial nur erhöht. 

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Nettoeinkommen

Dies ist der große. 

Schon mal was von dem Begriff „Endergebnis“ gehört? Nun, das ist es – so genannt, weil es buchstäblich ganz unten steht und doppelt unterstrichen ist. 

Dies ist eine ausgezeichnete Zahl, die Sie suchen sollten, wenn Sie eine schnelle Einschätzung der Leistung des Unternehmens benötigen. Es sagt Ihnen, nachdem alles gesagt und getan, addiert und subtrahiert wurde, wie viel Geld das Unternehmen verdient oder verloren hat, wenn alles zusammengerechnet wird. 

Obwohl Unternehmen immer ein positives Nettoeinkommen als langfristiges Ziel anstreben, ist es sehr wichtig zu beachten, dass dies nicht unbedingt der Fall ist immer ein schlechtes Zeichen, wenn das Nettoeinkommen im negativen Bereich liegt. 

Einige Unternehmen und insbesondere Technologieunternehmen brauchen wirklich sehr lange, bis sie netto positiv werden. Nehmen Sie Amazon und Netflix als zwei Beispiele für Tech-Titanen, die jetzt ein positives Nettoeinkommen haben, dies jedoch für einen Großteil ihrer Existenz nicht waren. 

Gewinn pro Aktie (EPS)

Dies ist die Lieblingsstatistik des Wall Street-Bankers, die während der Berichtssaison veröffentlicht wird. Der Gewinn pro Aktie nimmt den Nettogewinn des Unternehmens und dividiert ihn durch die Anzahl der Gesamtaktien. Im Grunde würde es theoretisch passieren, wenn das Unternehmen jeden Cent seines Nettoeinkommens gleichmäßig auf jede Aktie verteilt. 

Offensichtlich handelt es sich um eine hypothetische Statistik – kein Unternehmen würde dies jemals tun. Aber es ist eine ausgezeichnete Möglichkeit für Sie, zu vergleichen, wie Unternehmen gegeneinander abschneiden. Dies gibt Ihnen den „kleinsten gemeinsamen Nenner“, der Ihnen hilft, mehr Kontext und Objektivität beim Vergleich der Leistung eines Unternehmens mit der eines anderen hinzuzufügen. 

Dies ist ein wichtiger Punkt, den Sie sich merken sollten, daher hier die Formel: 

Gewinn pro Aktie (EPS) = Nettogewinn / Gesamtzahl der gehandelten Aktien.

Andere Dinge, auf die Sie achten sollten

Es ist immer eine gute Idee, sich die Gerichtsverfahren im 10-Q-Bericht anzusehen, falls Skandale unter Ihrem Radar geflogen sind. Eine Patentanfechtung durch einen großen Konkurrenten könnte riesig sein. 

Sie können sich auch den Kommentar des Unternehmens ansehen, um zu sehen, wie sie die Probleme, mit denen sie konfrontiert sind, wie COVID-19 angehen wollen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass der Kommentar wahrscheinlich zugunsten des Unternehmens verzerrt wird, also versuchen Sie es immer zwischen den Zeilen zu lesen. 

Hoffentlich haben Ihnen diese Artikel einen guten Ausgangspunkt für das Auffinden und Verwenden von Unternehmensgewinnberichten für Ihren Aktienhandel gegeben. Wenn Sie das nächste Mal einen Bericht überprüfen, sollten Sie diese Seite mit einem Lesezeichen versehen – Sie werden schließlich den Dreh raus haben, wie Sie Einnahmen verstehen. Um Ihre Recherche zu erweitern, sollten Sie einen Broker in Betracht ziehen, der Ihnen alle benötigten Tools an einem einfachen Ort zur Verfügung stellt. TIOmarkets ist eine großartige Option – Unsere MT4- und MT5-Plattformen bieten Ihnen zahlreiche Recherchetools, die Ihnen dabei helfen, Aktien sicherer auszuwählen, z. B. fortschrittliche Charting-Tools und leistungsstarke technische Indikatoren.

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Risikohinweis: CFDs sind komplexe Instrumente und bergen ein hohes Risiko, Geld zu verlieren schnell durch Hebelwirkung. Sie sollten sich überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Zahlen Sie niemals mehr ein, als Sie bereit sind zu verlieren. Die Verluste eines professionellen Kunden können ihre Einzahlung übersteigen. Bitte lesen Sie unsere Risikowarnungsrichtlinie und holen Sie sich unabhängigen professionellen Rat, wenn Sie dies nicht vollständig verstehen. Diese Informationen sind nicht für die Verteilung an oder die Verwendung durch Einwohner bestimmter Länder/Gerichtsbarkeiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, USA und OFAC, bestimmt oder bestimmt. Das Unternehmen behält sich das Recht vor, die oben genannte Länderliste nach eigenem Ermessen zu ändern.

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